Выпуск №18 (Декабрь)

https://doi.org/10.25313/2520-2057-2017-18

XLIV Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 30.10.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

XLIІI Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 29.08.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

XLIІI Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 30.07.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

XLII Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 27.06.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

XLI Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 30.05.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

XL Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 28.03.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

МНПК "Цифровая трансформация и инновации в экономике, праве, государственном управлении, науке и образовательных процессах", 18-21.03.2019

XXXIX Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 27.02.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

XIII Международная научно-практическая конференция «Научный диспут: вопросы экономики и финансов», 31.01.2019 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

XXXVIII Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 30.01.2019 (Совместная конференция с Международным научным центром развития науки и технологий)

XXXVІI Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 28.12.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XXXVI Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 29.11.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XIII Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и финансов», 31.10.2018 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

XXXV Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.10.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XXXIV Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 28.09.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХXXIII Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.08.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХXXII Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 31.07.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XII Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и финансов», 31.07.2018 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХXXI Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 29.06.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХІ Международная научно-практическая конференция «Глобальные проблемы экономики и финансов», 31.05.2018 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

XXХ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.05.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XXIХ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.04.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХХVIІІ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 29.03.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ІІІ МНПК "Экономика, финансы и управление в XXI веке: анализ тенденций и перспективы развития", 19-22.03.2018 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

X Международная научно-практическая конференция «Глобальные проблемы экономики и финансов», 28.02.2018 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХХVІІ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 27.02.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХХVІ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.01.2018 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XІІ Международная научно-практическая конференция «Научный диспут: вопросы экономики и финансов», 29.12.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХХV Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 28.12.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХХІV Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 29.11.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XI Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и финансов», 31.10.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

XІ Международная научно-практическая конференция «Научный диспут: вопросы экономики и финансов», 29.09.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХХIІІ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 28.09.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

X Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы экономики и финансов», 31.07.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХXII Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 28.07.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХXI Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 29.06.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

IX Международная научно-практическая конференция «Глобальные проблемы экономики и финансов», 31.05.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХX Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.05.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

"Тенденции развития национальных экономик: экономическое и правовое измерение" 18-19.05.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом и ККИБиП)

ХIX Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 27.04.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

IX Международная научно-практическая конференция "Научный диспут: вопросы экономики и финансов", 31.03.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХVIII Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.03.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

МНПК "Экономика, финансы и управление в XXI веке: анализ тенденций и перспективы развития", 20–23.03.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

VIII Международная научно-практическая конференция "Глобальные проблемы экономики и финансов", 28.02.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХVII Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 27.02.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

VIII Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы экономики и финансов", 31.01.2017 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХVI Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 30.01.2017 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ХV Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 28.12.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

VIII Международная научно-практическая конференция "Научный диспут: вопросы экономики и финансов", 28.12.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

VII Международная научно-практическая конференция "Глобальные проблемы экономики и финансов", 30.11.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХІV Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 29.11.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

VII Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы экономики и финансов", 31.10.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХІІІ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 28.10.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

VII Международная научно-практическая конф. «Научный диспут: вопросы экономики и финансов», 30.09.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ХІІ Международная научно-практическая конференция: "Актуальные проблемы современной науки", 29.09.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

XI Международная научно-практическая конференция «Актуальные проблемы современной науки», 30.08.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ІV Международная научно-практическая конф. "Экономика и управление в XXI веке: анализ тенденций и перспектив развития", 29.07.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

X Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы современной науки", 28.07.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

VІ Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы экономики и финансов", 30.06.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ІX Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы современной науки", 29.06.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

VI Международная научно-практическая конференция "Научный диспут: вопросы экономики и финансов", 31.05.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

VIIІ Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы современной науки", 30.05.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

V Международная научно-практическая конференция "Глобальные проблемы экономики и финансов", 29.04.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

VIІ Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы современной науки", 28.04.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

VІ Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы современной науки", 31.03.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ІI Международная научно-практическая конф. "Экономика и управление в XXI веке: анализ тенденций и перспектив развития", 30.03.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

V Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы экономики и финансов", 21-24.03.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

V Международная научно-практическая конференция "Научный диспут: вопросы экономики и финансов", 26.02.2016 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

II Международная научно-практическая конференция: "Научный диспут: актуальные вопросы медицины" 20.02.2016 (Совместная конференция с Международным научным центром)

ІV Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы современной науки", 29.12.2015 (Совместная конференция с Международным научным центром)

IV Международная научно-практическая конференция "Глобальные проблемы экономики и финансов", 28.12.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

IV Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы экономики и финансов", 30.11.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

IV Международная научно-практическая конференция "Научный диспут: вопросы экономики и финансов", 29.10.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

Международная научно-практическая конференция: "Научный диспут: актуальные вопросы медицины" 28.10.2015 (Совместная конференция с Международным научным центром)

III Международная научно-практическая конференция "Глобальные проблемы экономики и финансов", 30.09.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

III Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы экономики и финансов", 31.08.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ІІІ Международная научно-практическая конференция "Научный диспут: вопросы экономики и финансов", 30.06.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

ІІ Международная научно-практическая конференция "Актуальные проблемы современной науки", 29.06.2015 (Совместная конференция с Международным научным центром)

II Международная научно-практическая конференция "Глобальные проблемы экономики и финансов", 28.05.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

Актуальные проблемы экономики и финансов, 29.04.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

Научный диспут: вопросы экономики и финансов, 31.03.2015 (Совместная конференция с Финансово-экономическим научным советом)

Актуальные проблемы современной науки, 27.03.2015 (Совместная конференция с Международным научным центром)

Глобальные проблемы экономики и финансов, 27.02.2015 (Совместная конференция с финансово-экономическим научным советом)



Беляева М. Б., Галиаскарова Г. Р., Баранова М. А. Формирование портфеля ценных бумаг // Международный научный журнал "Интернаука". - 2017. - №18.


Отрасль науки: Экономические науки
Скачать статью (pdf)

Экономические науки

УДК 330.322

Беляева Марина Борисовна

кандидат физико-математических наук, доцент,

доцент кафедры математического моделирования

Стерлитамакский филиал Башкирского Государственного Университета

Belyayeva Marina

Candidate of Physical and Mathematical Sciences, Associate Professor,

Associate Professor of Mathematical Simulation

Sterlitamak Branch of the Bashkir State University

Галиаскарова Гузелия Рафкатовна

кандидат физико-математических наук, доцент,

доцент кафедры прикладной информатики и программирования

Стерлитамакский филиал Башкирского Государственного Университета

Galiaskarova Guzeliya

Candidate of Physical and Mathematical Sciences, Associate Professor,

Associate Professor of Application-Oriented Informatics and Programming

Sterlitamak Branch of the Bashkir State University

Баранова Мария Андреевна

Студент

Стерлитамакский филиал Башкирского Государственного Университета

Baranova Maria

Student of the

Sterlitamak Branch of the Bashkir State University

ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

FORMATION OF THE PORTFOLIO OF SECURITIES

Аннотация. В работе проведен анализ формирования оптимального портфеля ценных бумаг с учетом доходностей и рисков на примере данных курса Bitcoin и Ethereum, индекса ММВБ рынка и курса облигаций на протяжении пятнадцати дней. Для каждой ценной бумаги определены основные характеристики.

Ключевые слова: портфель, инвестиции, ценные бумаги, оптимизационная задача.

Summary. In work the analysis of formation of an optimum portfolio of securities taking into account dokhodnost and risks on the example of data of the course Bitcoin and Ethereum, the index of MICEX of the market and bond rate for fifteen days is carried out. For each security the main characteristics are defined.

Key words: portfolio, investments, securities, optimizing task.

Как известно, российскому рынку ценных бумаг присущи следующие особенности: неликвидность значительной доли ценных бумаг, доминирующее влияние игровых спекулятивных операций, резкое изменение тенденций, отсутствие зависимости стоимости акций от финансовых результатов эмитента, информационная непрозрачность, доминирующее значение политических и макроэкономических факторов, большая волатильность.

В настоящее время наиболее актуальными направлениями являются инвестирование средств в ценные бумаги. Главная цель инвестирования средств в ценные бумаги состоит в формировании портфеля, который бы оптимально сочетал в себе понятие риск и доходность.

Криптовалюта – это особая цифровая или же виртуальная валюта, одной единицей которой считается монета – coin. Такая монета полностью защищена от какой-либо подделки, так как является по сути лишь зашифрованными данными, которые никак нельзя копировать. Именно использование криптографии во многом и определило наименование и приставку «крипто» в названии.

Биткоин — наиболее востребованная и дорогая криптовалюта. Она существует не так долго, но с начала ее работы и по сей день ее курс увеличился до внушительных размеров. В 2017 году курс биткоин к доллару вырос более чем в два раза [1, с.51].

Криптовалюта Эфириум младше биткоина на 7 лет и появилась только в 2015 году, но за последние несколько месяцев Эфириум легко вышел на второе место среди криптовалют по объемам торгов. Во многом это связано с тем, что эфириум учёл и исправил основные недостатки, за которые критикуют биткоин.

Рассмотрим задачу построения портфеля из акций следующих криптовалют: Bitcoin и Ethereum. Кроме того для построения будем использовать индекс ММВБ и курс облигаций. Данные для построения взяты с сайта https://www.finam.ru.

Таблица 1

Исходные данные (составлено авторами)

Время,

t

Индекс,

mr

Облигации,

m0

1-я бумага

2-я бумага

1

2131,57

7,99

8171,1

356,24

2

2152,92

7,96

8224,53

364,8

3

2156,24

7,95

8171,1

364,18

4

2148,03

7,95

8144,38

384,61

5

2156,62

7,94

8077,59

407,51

6

2142,47

7,92

8318,03

470,04

7

2143,93

7,9

9116,62

471,28

8

2121,77

7,91

9495,45

476,85

9

2092,76

7,92

9798,51

470,66

10

2104,78

7,92

9915,39

435,37

11

2118,53

7,92

9915,39

433,51

12

2111,77

7,91

10112

434,75

13

2120,48

7,91

10946,21

460,37

14

2104,84

7,9

11120

460,75

15

2099,48

7,89

11502,35

466,94

Сумма

31906,19

118,89

141028,7

6457,86

Средняя

2127,079333

7,926

9401,91

430,524

Параметры модели найдем с помощью инструмента «Регрессия» пакета анализа Excel.

Регрессионный анализ первой ценной бумаги показал следующий результат.

а1=0; β1=4,457; R21=0,907; σ2=1275=1625625.

Наша модель для первой ценной бумаги будет иметь вид:.

Регрессионный анализ второй ценной бумаги показал следующий результат.

а2=0; β2=0,2047; R22=0,99084; σ2=43,447222=1887,6591.

Модель для второй ценной бумаги будет иметь вид:.

Найдем вариацию рынка по формуле:.

После нахождения характеристик приступим к задаче оптимизации.

Данную оптимизационную задачу решим, воспользовавшись инструментом «Поиск решения» пакета анализа Excel. Получили следующие оптимальные значения:

х1=0.573172; х2=0.426827 при mp=733,1531.

Таким образом Бумага недооценена.

Таким образом,Бумага переоценена.

В ходе проделанной работы нами была получена модель для первой ценной бумаги (Bitcoin) и модель для второй ценной бумаги (Ethereum). По итогам решения оптимизационной задачи, получили, которое свидетельствует, что первая ценная бумага недооценена и, которое свидетельствует, что вторая ценная бумага переоценена.

Литература

  1. Баранова М.А., Галиаскарова Г.Р. Прогнозирование курса BTCUSD на основе нейронных сетей / Сolloquium-journal – №11 – 2017.– С.51-53.
  2. Баранова М.А., Галиаскарова Г.Р. Прогнозирование валютного курса EUR/USD на основе нейронных сетей / Математическое моделирование процессов и систем: сб. VII Международной молодежной научно-практической конференции – Стерлитамак, 2017. – С. 120-123.
  3. Галанова В. А., Басов А. И.Рынок ценных бумаг. Учебник для вузов. М.: ИНФРА-М, 2007. – 447 с.
  4. Мельников А. В. Риск – менеджмент: стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования. – М.: Анкил – 2001. – 112с.